2014年11月21日，在时隔两年多以后，央行宣布下调金融机构存贷款利率：自11月22日起，一年期贷款利率下调0.4个百分点，一年期存款利率下调0.25个百分点，其他各档次利率和存贷款集中配置价格也相应调整，同时将金融机构存款利率浮动区间的上限，由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。进入2015年后，在一阵紧似一阵的降息讨论声中，央妈又先后于2月28日和5月10日晚间，宣布两次降息，降息期间均为金融机构一年期存、贷款基准利率分别下调0.25个百分点，同时将金融机构存款利率浮动区间的上限，由存款基准利率的1.2倍分别调整为1.3倍，再到调整为1.5倍。

　　三次调息后，金融机构存款利率浮动区间的上限由基准利率的1.1倍调整到了1.5倍。为老百姓管理好自己的存款资产，进而实现多样化理财，提供了更多的选择。

　　在降息的大背景下，每个渴望通过持续稳健打理好资财的人，需要做的功课主要有下面几项：

　　一、了解国家经济金融政策，尤其是利率导向，以利在进行存款选择时作比较分析。两次调息，央行意在降低企业尤其是小微企业融资成本，同时，给各家金融机构以更大的调控空间，更灵活的经营权限，也给老百姓运用智慧实现存款资产及其他资产增值，提供更多的选项。我们要理好财，就是要 利用好这一宏观经济政策大背景下的利率调节措施，结合自身情况，做有利于资产保值增值的理财操作。
    二、通过多种途径，了解各家银行利率执行情况。首先我们得说，无论理财方式如何多元化，较为安全稳健、存取和使用方便的银行存款都是每个人、每个家庭不可或缺的基本理财方式。我们需要在调查了解利率上浮空间、类银行存款的理财产品或货币基金收益情况、既往收益情况的基础上，从方便、安全、快捷、人性化设计等多个维度进行比较选择，有的放矢理财。

　　三、根据自身情况，对应寻找并使用适合的存款产品及类银行存款的理财产品、基金产品。对于年龄偏大、收入预期不会有较大增长甚至因退休而下降的理财人士来说，通过多方了解比较，找到收益较同类产品高且风险系数很低的存款或者类银行存款的理财品种，就是生活中比较重要的事情了。从目前普遍现象来看，城市商业银行的存款产品利率高于股份制银行，而一般区域性、全国性的股份制银行存款利率又高于国有大行。但行际间差异很小，且不少地区国有大行也已经一浮到顶。同时，希望得到高于同期银行存款利率，风险又很小（几近于零）的类银行理财产品（如保本类产品、货币基金等），也可以选择购买。

　　四、对于那些家庭处在成长期，家庭预期收入有上升空间，具备一定风险承受能力或者能够承受较高风险的客户来说，还可以选择挂钩浮动收益型及净值型理财产品。这部分产品的特点是与债市、股市、汇市、信托产品、贵金属等市场挂钩，风险高于保本型产品；但相应的，预期收益也要远远高于前者。既想获得高于同期存款的收益，又要控制风险的理财人士，可以通过合理配置，达到这一目的。即存款、保本理财、货币基金，以及债券基金、挂钩浮动收益型及净值型理财产品各配置一部分，具体比例可根据家庭对流动性、安全性的要求，以及挂钩产品市场情况、发行方的既往业绩和信誉状况，予以确定。

　　五、直接或间接参与资本市场。降息直接利好资本市场。因而在两次降息后，股市都有不错的涨势。对于有一定经济金融知识、有股市投资经历，且有较多时间可以分析市场、跟踪股票的人来说，可以通过购买股票，直接参与资本市场。在大风起时，猪都飞起来的2014下半年，以及2015年上半年，股市赚钱效应让很多投资者绽放出满意的笑颜。然而就很大一部分工作忙碌、家事繁多，没有时间精力也没有专业知识的人来讲，间接参与资本市场，也是一个不错的选择。参与方式主要有购买股票型基金、办理基金定投，以及购买券商专户理财产品、银行净值型产品等。较之自己操刀购买股票，要省时省心省力得多，而且由于是专业人士管理，收益率不一定低于自己炒股，相反高于直接投资股市的概率在50%以上。

　　六、在了解市场，风险可控的前提下，可考虑稳步进入互联网金融市场，搏取较高收益。这个适合那些熟悉互联网操作，有网络安全知识的年轻人。一般而言，互联网金融有起点低、收益高于银行同类理财产品的特点，但同时，由于目前我国还没有健全规范的互联网金融安全管理机制，其风险也比有较为完善的风控体系的银行要高，因而一定要审慎办理。愿意通过投资高风险产品获取高收益的投资理财人士，可以在了解相关信息和运行机制的前提下，小额试水，作为银行类理财的补充。

　　就大多数进入职场不到10年的人来说，毕业于上海一所著名高校，拥有硕士学历，在一家世界知名媒体工作的方女士，无疑是幸运的：月薪近10万元，加上年终奖什么的，年薪百余万元。其老公在一家电子商务公司做副总，年收入200多万元。两人单位都有中午一顿的工作餐，省去不少用度，暂时还不打算要小孩。他们在上海购买了一套价值500余万元的房子。想通过几年奋斗，积累1000万元资产；并通过一边工作，一边管理好资财，尽早实现财务自由。

　　通过与工商银行理财专业人士的交流沟通，方女士将现有230万元用于组合理财，拟定并已着手实施2015年理财方案。根据两个人工作较忙，无太多闲暇处理投资理财中一些具体事宜的实际，主要进行偏简单、偏间接的投资，一次投入，长期受益，省事省心。其主要点：

　　一是购买中长期理财产品。按照期限、收益、风险度的不同，进行合理配置。一是购买了50万元工行发行的个人尊利型理财产品，为期360天，收益率为5.25%，如果到期不赎回，则自动滚动投入，按该产品当期收益计算，在时间和灵活性上，有较大比较优势。且该产品为工行长期发行、成熟稳健的产品，收益率也不错。二是购买收益更高的净值型产品。于年初投入50万元，购买了一款工行发行的、期限362天，预期年化收益率为6.2%的封闭净值型理财产品，此产品主要投资于债券类资产，固定收益类及权益类投资工具。届时，如果超过预期收益，超过部分将按照客户80%、银行20%的比例进行分配。此两款产品，可实现风险与收益的互补：前一款安全性较高，后一款风险要高于前者。不过由于后一款产品是股指较低时买入的，随着资本市场长期向好因素的积累，股市的持续慢牛上升，达到并超过预期收益，是大概率事件。这样一来，初步估算，方女士100万元理财产品的收益在6万元左右，足够两个人一年的日常开支。

　　二是股票基金。两个人都在时尚新兴产业工作，因而对于创业板、新三板的前景看好。方女士觉得即使市场变化，但只要总体趋势向上，且有专业团队管理，自己也能承受暂时的损失。她用50万元购买了两只基金，一只环保题材基金，一只新兴产业基金，目前，两只基金的收益率都超过了20%，她有了10万余元的收入，这笔钱属于持续积累增益的资金。若平均算下来，仅仅保持10%以上的年化收益率，通过分红再投资，则3年后，累计收益也将超过30万元。

　　三是债券基金。相较股票型基金，债券基金风险和收益都要低一些，这也是一种防御性投资。她用50万元，购买了一款主要投资一线城市重点工程建设的债券基金，预期年化收益率8%，依然采用分红再投资方式，持续获取较为稳健的收益。

　　四是步步为赢理财产品。考虑到双方父母都渐入老年，医疗费及一些意外费用可能会有较大增加，方女士认为自己需要考虑备点活钱，以应不时之需。因而，选择了工行步步为赢理财产品。这款产品的主要特点是：入账和到账时间都为T+1，比较快捷。依据存续期限的不同，享受不同的收益率，最高年收益率可达5%，赎回时，依据后进先出原则，使客户存续期长的产品能够得到较高收益。有5万元和10万元购买起点两类，后者收益率高于前者。方女士将剩下的30万元全部投入此产品，然后将两人每月收入的赢余也陆续购买此产品，如有需要，赎回使用时，后进先出，可较好地保证前期投入的收益。

　　五是两项小额渐进型投资。一是黄金积存。尽管当下黄金价格一路向下，但作为一种稀缺资源和避险产品，方女士还是认同黄金的长期价值。每月积存500元，到黄金价格上涨或者有特殊需要时，可变现，可提金。二是基金定投。办理了一款每月500万元的指数基金定投，享受股市长期向上的收益。

　　这样，方女士在降息后，将自己家庭的流动资金进行了较为适合自身情况的配置，总体而言，操作简便，风险度和收益率有机结合，长期持续做下去，两个人的工资性收入加上投资理财收入，家庭流动资产在三年内完全能够超过1000万元，届时考虑生养孩子和进行家庭其他大的财务安排，就有了较富余的调剂空间。

　　总之，有了基准利率1.5倍的浮动区间，加上股市、债市的持续利好，以及投资理财渠道的更加多元，尽管利息降低了，但于我们老百姓而言，理财收益并不会有明显降低。相反，如果把握好时机，选对银行和产品，做好资产配置管理，收益还可望持续稳定地增长。
面对经济新常态后的理财新形势、新特点、新机遇，亲，你准备好了吗？

　　（工行网站特约作者：小禾）