今年的政府工作报告提出，推进股票、债券市场改革和法治化建设，促进多层次资本市场健康发展。与此同时，全国两会期间，证监系统多位代表、委员表示，要考虑资本市场的特点，加强法治建设，保障资本市场健康发展。

　　法治市场立法先行

　　事实上，在过去的一年里，监管层大力加强资本市场法治建设，已经取得了不少成果。

　　依法治市，立法先行。2015年依法推动股票发行注册制改革，就伴随着一系列的立法程序。2015年12月27日，第十二届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议审议通过《关于授权国务院在实施股票发行注册制改革中调整适用〈中华人民共和国证券法〉有关规定的决定》，明确授权国务院对拟在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易的股票的公开发行，调整适用现行《证券法》关于股票公开发行核准制度的有关规定，实行注册制度。

　　行政审批制度改革的关键词则是全速推进。统计显示，证监会取消证券期货市场行政审批项目8个，取消、调整行政备案类事项155个。自本届政府成立以来，证监会行政审批事项已精简了27项，取消事项占比高达39.7%，行政审批制度改革取得明显成效。

　　在此基础上，进一步强化了证券期货规章制度的立法程序规范。证监会印发实施《关于进一步完善规章规范性文件起草审查制定工作机制的通知》，从立法程序方面提出专门的工作规范，对部分规章项目的立法程序试行独立审查机制，由法制部门在业务部门起草送审稿基础上，进行独立的调研、论证、审查。

　　法律执行机制探索

　　而在法律执行层面，进一步强化证监会派出机构的法律职责、地位。制定了《中国证监会派出机构监管职责规定》，将各派出机构的日常监管、风险防范与处置、案件调查与行政处罚、投资者教育与保护等职责予以制度化，为派出机构履行监管职责提供了明确的法律依据。

　　探索建立行政和解的证券期货行政执法新模式。出台《行政和解试点实施办法》及配套规则，在证券期货领域试点行政和解制度。监管机构可以按照规定的程序和条件，与案件当事人达成和解协议，使其主动交出不当所得甚至付出更高代价，并将该资金直接用于补偿投资者所受损失。

　　探索试行证券期货行政复议案件审理公开听证，落实证券期货行政复议意见建议书制度。证监会去年建立并实施了行政复议意见书和行政复议建议书制度，对行政复议中发现的监管执法问题，及时提出解决问题的意见和建议，通过办理一件案件，解决一类问题。

　　在与市场机构的关系层面，建立上市公司失信联合惩戒机制。在褒奖守法诚信、惩戒违规失信的基础上，证监会与社会信用体系建设部际联席会议成员单位等22个部门联合发布了《关于对违法失信上市公司相关责任主体实施联合惩戒的合作备忘录》，运用信息公示、信息共享、联合约束等方式，让失信者“一处失信，处处受限”。

　　加强律师事务所从事证券法律业务事中事后监管。发挥派出机构贴近监管一线的优势，组织开展对律师事务所从事并购重组法律服务项目进行集中专项检查，进一步强化律师事务所及其执业律师的主体责任，发挥好核查把关作用。

　　稽查执法从严治市

　　立法讲究的是程序，机制要求的是探索，而对于现实的资本市场违法违规，稽查打击需要的则是力度。数据显示，证监会2015年共受理违法违规有效线索723件，较2014年增长明显，新增立案案件共计345件，同比增长68%；新增涉外案件139起，同比增长28%；办结立案案件334件，同比增长54%。立案案件调查周期平均为86天，较上年减少40天。累计对288名涉嫌当事人采取限制出境措施，冻结涉案资金共计37.51亿元，向公安机关移送案件55件，通报犯罪线索50余起。证监会系统对767个机构和个人作出行政处罚决定或行政处罚事先告知，涉及已收缴或待收缴罚没款金额54亿余元。全年共举行案件听证73次，同比增加108.57%。

　　事实上，证监会近年来持续保持对资本市场违法违规行为的高压态势，严厉打击内幕交易、老鼠仓等各类违法违规行为。数据显示，近3年证监会受理线索分别达到611、678、723件，新增立案案件分别达到190、205、345件，移送公安案件分别达到33、74、50件（另通报案件线索55件）。

　　2015年，证监会顶格处罚了一批信息披露违法违规案，首次处罚了系列编造、传播虚假信息案件及“新三板”突出违法违规行为。有力查处一批重大内幕交易、“老鼠仓”案，快速查处了多批扰乱市场秩序的操纵市场案，并将一批影响重大的犯罪线索及时移送公安机关。

　　与此同时，强化基础制度建设，证监会在此基础上确立了以打促建、打建结合的工作方针，注重加强基础制度建设，推动稽查执法的全链条创新。